Aandelenmarktcrash: definitie, voorbeelden, oorzaak, impact

Definitie: Een aandelencrash is wanneer de aandelenindexen binnen een dag of twee meer dan 10 procent verliezen. De brede indexen zijn het Dow Jones Industrial Average, de S & P 500 en de NASDAQ. De snelheid van de daling onderscheidt het van een correctie op de beurs. Dat is 10 procent verlies over dagen, weken of zelfs maanden.

Oorzaken

Traditioneel hebben paniekverkopers een crash veroorzaakt. Een economische gebeurtenis, catastrofe of crisis veroorzaakt de paniek.

Daarom verwacht investeerders geen crash en paniek. Het komt voor aan het einde van een uitgebreide bulmark. Dat is het moment waarop irrationele uitbundigheid of hebzucht de aandelenkoersen naar een nieuw niveau heeft gedreven. Op dat moment liggen de prijzen boven de reële waarde van de bedrijven, gemeten aan de hand van de winst. Voor meer, zie Prijs tot inkomstenverhouding.

Een nieuwe ontwikkeling genaamd kwantitatieve handel veroorzaakte recente crashes. Dat is toen kwantanalisten wiskundige algoritmen in computerprogramma's gebruiken om aandelen te verhandelen. Geavanceerde beleggings- en hedgefondsen met duizenden computers werden geprogrammeerd om te verkopen wanneer bepaalde gebeurtenissen zich voordoen. Programmahandel is uitgegroeid tot het punt waar het individuele investeerders, hebzucht en paniek vervangen als oorzaken van crashes.

Voorbeelden

De crash van de aandelenmarkt van 1929 schopte de grote depressie af. Over vier dagen daalde de aandelenkoersen met 25 procent. Het begon op 24 oktober 1929, die nu Black Donderdag heet.

Aandelenkoersen daalden met 11 procent. Deze werden vervolgens teruggewonnen toen 12,9 miljoen aandelenaandelen werden verkocht. Dit was driemaal zoveel als normaal. Handelen op vrijdag leek weer normaal. Maar de markt daalde nog eens 13 procent op Black Monday. Dit gebeurde ondanks de pogingen van de bankiers om de paniek te stoppen. De volgende dag, Black Tuesday, viel de markt nog eens 11 procent.

Het verlies van vertrouwen in Wall Street hielp de Grote Depressie te starten. De Dow heeft zijn pre-crash niveau niet herhaald tot 23 november 1954.

De marktcrash van 2008 werd aangeduid door de 700-daling daling in de Dow op 29 september 2008. Het was de grootste puntdaling in de geschiedenis van de New York Stock Exchange. Dat was de dag waarop de bailoutrekening in de Senaat was mislukt. Dit leidde tot wijdverbreide paniek na het faillissement van Lehman Brothers. Tussen zijn piek en zijn bodem in maart verloor de Dow meer dan 50 procent van zijn waarde. Het heeft zijn pre-crashniveau niet herwonnen tot [JG1] [KA2] 23 november 1954.

(Bron: "10 grootste marktcrashes", Marketwatch, 17 oktober 2012.)

De Flash-crash vond plaats op 6 mei 2010, toen de Dow in slechts enkele minuten bijna 1 000 punten kelderde. Het was een technische storing veroorzaakt door een onverklaarbare stopzetting van kwantitatieve handelsprogramma's.

De Dot Com-zeepbel stortte neer in maart 2000. In 1999 werden aandelenkoersen van hightech- en computerbedrijven opgedreven door investeerders die dachten dat alle technologiebedrijven geldmakers zouden zijn. Zij realiseerden zich niet dat de bedrijfswinst door de Y2K-schrik werd veroorzaakt. Bedrijven kochten nieuwe computersystemen om ervoor te zorgen dat hun software het verschil tussen 2000 en 1900 zou begrijpen. Destijds waren slechts twee datumvelden nodig en niet de vier die nodig waren om de twee eeuwen te onderscheiden. Het boek,

Irrational Exuberance , werd beroemd omdat het de kudde-mentaliteit uitlegde die de stock-tech bubble in 2000 creëerde.

De Aziatische financiële crisis vond plaats op 27 oktober 1997. De Dow daalde 554. 26 punten als antwoord op een daling van 6 procent in de Hong Kong Hang Seng-index. De daling van de aandelenmarkt heeft ertoe geleid dat de crisis op lange termijn kapitaalbeheer werd geactiveerd.

Hoe het u beïnvloedt

Crashes kunnen leiden tot een bearmarkt. Dat is de daling van de aandelenmarkten van 20 procent of meer die 18 maanden duurt. Wanneer dit gebeurt, kan een crash op aandelen een recessie veroorzaken.

Een beurscrash maakt de individuele belegger tegen bodemprijzen. Hoe kan je vertellen wanneer de markt gaat crashen? Er is een gevoel van "Ik moet nu instappen, anders mis ik de winst", wat tot paniekerige aankopen leidt. De individuele belegger koopt recht op de marktpiek. Wanneer beleggers worden gedreven door emoties, niet door financials, dan kan die emotie snel terugkeren en in paniek verkopen. Dat is het symptoom van een crash in de aandelenmarkt.

Wat is de oplossing? Bewaar een goed gediversifieerde portefeuille van aandelen, obligaties en grondstoffen. Herbalanceer terwijl de marktomstandigheden veranderen. Tijdens een crash zouden aandelen minder van uw portefeuille moeten uitmaken, terwijl obligaties en grondstoffen meer zouden moeten compenseren. Verkoop een deel van de obligaties en grondstoffen om meer aandelen te kopen als de prijzen laag zijn. Als ze weer omhoog gaan, zoals altijd, profiteer je van de opleving van de aandelenkoersen. Je hebt een aantal van je obligaties en grondstoffen verkocht, dus je zult niet zoveel verliezen als die prijzen dalen tijdens de bull-markt. Zelfs de meest geavanceerde belegger vindt het moeilijk om een ​​beurscrash te herkennen totdat het te laat is.