Als onderdeel van onze gids voor jaarrekening, leerde u dat het accrualconcept - bijpassende opbrengsten met kosten - de hoeksteen van de boekhouding was. Alleen door contant te vergelijken met de kosten van het genereren, kan de belegger begrip krijgen van de winstgevendheid van een bedrijf. Binnen de algemeen geaccepteerde boekhoudprincipes (GAAP) zijn er echter meerdere manieren om de omzet te herkennen. Afhankelijk van welke methode gekozen kan de jaarrekening sterk verschillen, ook al is de economische realiteit hetzelfde.
Twee testen voor de erkenning van de inkomsten
Voor de inkomsten die worden erkend, zijn er twee belangrijke voorwaarden die moeten worden voldaan volgens SFAC 5, Erkenning en meting in de jaarrekening van bedrijfsondernemingen . Zij zijn:
- Voltooiing van het winstproces
Bij deze test moet de verkoper geen significante resterende verplichting voor de klant hebben. Als er een order voor vijfhonderd voetbalhelmen is geplaatst en slechts tweehonderd geleverd is, is de transactie niet compleet. Evenzo, als de verkoper de fabrikant van apparaten is en een uitgebreide garantiedekking heeft, belooft hij de omzet niet als inkomsten te boeken, tenzij de kosten van het leveren van die service (bijvoorbeeld garantie reparatie arbeid en onderdelen) redelijk kunnen worden geschat. Daarnaast kan een bedrijf dat een product verkoopt met een onvoorwaardelijk retourbeleid, de verkoop niet boeken tot het raam is verlopen (bijv. Een bedrijf dat onbeperkt rendement voor contanten belooft tot negentig dagen na de verkoop, de inkomsten niet moet vastleggen tot die periode is verstreken. )
- Betalingsverzekering
Om de omzet te kunnen boeken, moet de verkoopbedrijf in staat zijn om de kans op de betaling van de bestelling redelijk te schatten.
Revenue Recognition Method 1: Sales Basis
Dit is de methode die waarschijnlijk het meest zin heeft voor beleggers. Onder de verkoopbasismethode worden de omzet opgenomen op het moment van de verkoop (gedefinieerd als het moment waarop de titel van de goederen of diensten aan de koper wordt overgedragen.) De verkoop kan voor contant of krediet zijn (dwz debiteuren). Dit betekent dat de omzet niet wordt erkend, zelfs als contant geld is ontvangen voordat de transactie is voltooid.
Een magazine uitgever, bijvoorbeeld die $ 120 per jaar ontvangt voor een jaarlijks abonnement, herkent elke maand slechts $ 10 van de omzet. De reden is simpel: als ze uit de handel waren, zouden ze een voorwaardelijk gedeelte van de jaarlijkse abonnementsprijs aan de klant moeten terugsturen, aangezien het nog niet leverde de goederen waarvoor het was betaald.
Revenue Recognition Method 2: Percentage Completion
Bedrijven die bruggen of vliegtuigen bouwen, duurt jaren om het product aan de klant te leveren. In dit geval wil het bedrijf dat verantwoordelijk is voor het bouwen van het product zijn aandeelhouders laten zien dat het omzet en winst oplevert, hoewel het project zelf nog niet klaar is.Als gevolg daarvan zal het percentage voltooiingsmethode voor inkomstenherkenning gebruiken als aan twee voorwaarden is voldaan: 1.) er is een langlopend juridisch afdwingbaar contract en 2. het is mogelijk om het percentage van het voltooide inkomen te berekenen en kosten.
Er zijn twee manieren waarop de herkenning van de ontvangsten kan optreden:
- Mijlpalen gebruiken, zoals het aantal voltooide spoorlijnen
Een bouwbedrijf betaalt 100.000 dollar om vijftig kilometer van de snelweg te bouwen. Voor elke mijl die het bedrijf voltooit, zal het $ 2, 000 in de omzet op zijn winst- en verliesrekening herkennen ($ 100, 000 / mijl.) - Geraamde kosten voor geschatte totale kosten
metrisch zou het bouwbedrijf de inkomstenherkenning benaderen door de kosten die tot op heden zijn vergeleken met de geschatte totale kosten te vergelijken. Bijvoorbeeld: Het bedrijf verwacht dezelfde $ 100.000 snelweg om het $ 80.000 in onderdelen, materiaal, arbeid, enz. Te kosten. Aan het einde van de eerste maand heeft het 5.000 dollar aan het project besteed. $ 5, 000 is 6. 25% van $ 80.000; daarom zou het totale inkomen ($ 100.000) vermenigvuldigd worden met het percentage van de gemaakte kosten (6,25%) of $ 6, 250, en herken dit bedrag als inkomsten op de winst- en verliesrekening.Eén caveat: als je jezelf door de 10K leest van een bedrijf dat gebruik maakt van het percentage van de inkoopmethode, moet je wellicht op de vroegtijdige boeking van kosten zoals de aankoop van grondstoffen waken. Totdat de goederen daadwerkelijk in de productiecyclus zijn gebruikt (bijv. Het feitelijke beton op de baan werpen, niet het beton bij Home Depot kopen), moeten de kosten niet worden geteld. Een bedrijf dat dit onderscheid niet maakt, is gevoelig voor de overschatte omzet, bruto winst en netto-inkomsten voor de periode als gevolg hiervan.
Revenue Recognition Method 4: Kostenherstelbaarheidsmethode
De meest conservatieve omzetmethode van iedereen, de kostenherstelbaarheidsbenadering wordt gebruikt wanneer een bedrijf de totale kosten die nodig zijn om een project te voltooien, niet redelijk kunnen schatten. Het gevolg is dat geen winst helemaal wordt opgenomen totdat alle kosten die zijn gemaakt om het project af te ronden zijn teruggevorderd. Voorbeelden hiervan zijn de ontwikkeling van interne software en bepaalde soorten land.
Stel dat een advocatenkantoor zijn eigen software ontwikkelt tegen een totale kostprijs van een miljoen dollar. Enkele jaren later besluiten de partners om de software te licentieeren voor andere bedrijven. In het eerste kwartaal hebben ze een totale omzet van $ 250, 000. Onder de kostenherstelbaarheidsmethode van de inkomstenherkenning zou dit alles een compensatie bieden voor de oorspronkelijke 1 miljoen dollar in ontwikkelingsuitgaven. Niets zou in de winst- en verliesrekening als omzet verschijnen totdat het volledige oorspronkelijke saldo van 1 miljoen dollar was uitgewist.
Ontvangstherkenningsmethode 5: Afbetaling
Wanneer de daadwerkelijke verzameling van contanten vermoed is, dient een bedrijf de aflossingsmethode van de inkomstenherkenning te gebruiken. Dit wordt voornamelijk gebruikt in sommige vastgoedtransacties waar de verkoop kan worden overeengekomen, maar de kasinvorderingen zijn onderhevig aan het risico dat de financiering van de koper doorkomt.Als gevolg daarvan wordt de bruto winst alleen berekend in verhouding tot de ontvangen contanten.
Neem bijvoorbeeld aan dat een ontwikkelaar 500.000 dollar besteed aan het verbeteren van een appartement. Hij verkocht de woning voor 750.000 dollar, maar de koper gaat in twee termijnen betalen - één op 1 januari en 1 op 31 juli. Op de eerste betaaldatum ontvangt de ontwikkelaar een check voor de helft van het verschuldigde bedrag, ofwel $ 375.000. Zijn winst-en-verliesrekening zal nu vijftig procent van de omzet uitmaken en de brutowinst die wordt verdiend sinds hij vijftig procent heeft verzameld van de contanten (dwz $ 375.000 omzet, $ 125.000 bruto winst ($ 250.000 totale bruto winst [$ 750K verkoopprijs - $ 500K kosten = $ 250K] x 50% = $ 125, 000.) (realiseer de werkelijke regels Registratie van de verkoop van onroerend goed is complexer; dit voorbeeld is om de eenvoud van het probleem alleen om het concept van de aflossingsmethode te illustreren.)
Manierenbeheer kan de inkomstestaat manipuleren met behulp van de inkomstenrecognitie
Zoals u ziet kan het management , met slechts een wijziging van de boekhoudkundige inkomstenrekening, de uitkomst van de winst- en verliesrekening drastisch veranderen, de inkomsten en winst overschrijden of onderschatten. Het exacte zelfde contract met gebruikmaking van het percentage van de afwikkelingsmethode voor inkomstenherkenning in plaats van de voltooide contractmethode zal resulteren inhogere activa, hogere aandelenbezit, lagere verplichtingen en een lagere schuldquote. De winst- en verliesrekening zal over een aantal jaar veel lagere winst laten zien, ondanks het feit dat de economische stof en de gezondheid van het bedrijf precies hetzelfde zullen zijn. Dit is waar de investeerder moet graven en vergelijken met de inkomsten erkenning van twee bedrijven in dezelfde branche om echt een idee te krijgen van wie beter presteert. De ironie is dat met bepaalde uitzonderingen een bedrijf dat de ingevulde contractmethode gebruikt, in de eerste jaren van het contract geen inkomen zal rapporteren, waardoor geen belastingen zullen worden betaald. Het gevolg is dat de aandeelhouders van deze zaken zullen worden verteld dat ze minder verdienen, maar dat hun rijkdom groter zal worden omdat er kapitaal in de bedrijfsbelasting wordt gebruikt; een fenomeen dat zeer lijkt op het gebruik van LIFO voor inventarisatie.