Algemeen gebruikte alternatieven voor aandelenrisico

Het belang van het verhandelen van passende positiegrootte is besproken. Deze keer kijken we naar dit essentiële risicobeheerinstrument vanuit een ander perspectief.

Als u een handelsaccount heeft met $ 5, 000 gewijd aan optiehandel. Er zijn een aantal goede methoden om te bepalen hoeveel risico je kan veroorloven per handel te nemen. U kunt bijvoorbeeld twee of drie verschillende strategieën aannemen en een halve of eenderde van de beschikbare geld aan elke strategie toewijzen.

Een veelgebruikte alternatief is niet meer dan een specifieke som (misschien $ 200) voor een enkele handel te riskeren. Het zal waarschijnlijk een paar handelingen verrichten voordat de ervaring u toelaat om te ontdekken waar u uw limiet moet instellen, maar bij het maken van uw allereerste handelingen is de belangrijke factor dat er een intelligente methode moet zijn om te bepalen hoeveel opties of optie verspreidt , om te verhandelen.

OPMERKING: Het risico op 10% van de totale rekeningwaarde op één beurs is een zeer hoog percentage. Ik raad aan om niet meer dan 5% te riskeren of $ 250 in dit voorbeeld. De uiteindelijke keuze hangt echter af van u en hoe comfortabel u bent bij elke specifieke handel.

OPMERKING voor kortlopende aandelen handelaren: Het is gebruikelijk om niet meer dan 2% van uw gehele portefeuille op een bepaalde beurs te riskeren. Met het instellen van een stop-lossprijs kunt u gracieus verlaten wanneer een handel niet werkt zoals verwacht.
Houd er rekening mee dat opties geen aandelen zijn en het is onmogelijk om spreads (afgedekte optieposities) te verhandelen met zeer stevige stop-verliespunten: te hoog, provisies optellen en de bod- vraagmarkten kunnen plotseling veranderen voor geen duidelijke reden. Een stop-lossorder kan resulteren in de verkoop van een perfecte goede positie. * Er is geen efficiënte methode om uit te gaan met een klein verlies als je kan bij het verhandelen van aandelen.
Optiespreidingen zijn ontworpen voor langere houdperiodes - van een paar dagen tot een paar maanden. We sluiten sommige van onze posities dicht als een normaal onderdeel van het risicobeheer. Het uitlaten van een spreiding is echter een inefficiënt proces en dus het instellen van een strak stopverlies zal te veel vroege uitgangen veroorzaken.

* Bij de berekening van de waarde van een positie wordt de prijs van elke individuele optie overwogen. Als een van die bied- / vragenverspreidingen momenteel verschuift, verandert de waarde van de spread en dit kan uw strakke stop-loss order veroorzaken. Ik moedig u aan om geen stop-loss orders te gebruiken voor een optieverspreiding.

Herkenning van hoog risico wanneer u het ziet.

Als u $ 10, 000 aan voorraad bezit, weet u dat het mogelijk is, alhoewel het zeer onwaarschijnlijk is, de hele $ 10, 000 te verliezen. Het is dus moeilijk om alleen te meten hoeveel geld is in gevaar. True, u kunt een limiet stop-loss order gebruiken en> 99% van de tijd, u zou kunnen uit de positie komen (als de aandelenkoers daalt) heel dichtbij, die stop-loss prijs .

Er verschijnt per ongeluk onverwacht slecht nieuws, waardoor de aandelenprijs kloof loopt en onder de limietprijs wordt geopend. Onder deze voorwaarden - als de order een stopverlies is markt bestelling en niet een stopverlies limiet bestelling - zal het verlies groter zijn dan verwacht, maar is het onbeschrijfbaar van tevoren.

Het is veel vaker dat een optiepositie tot een totaal verlies leidt. In feite zien handelaren die individuele opties kopen vaak deze opties niet meer waardeloos. Het cruciale punt is dat u niet dezelfde $ 10, 000 in een optiepositie kunt beleggen met de overtuiging dat u een vergelijkbaar risico heeft als wanneer u een gelijke dollarhoeveelheid bezit. Zeker, er is een maximaal verlies van $ 10.000 met een van beide posities, maar de kans op het verliezen van de volledige som is altijd veel groter met de opties handel omdat aandelen zelden naar nul gaan.

Bottom line: Optiehandel moet altijd begrijpen hoeveel geld kan worden verloren voordat u een handel maakt. Onverwachte gebeurtenissen komen voor, en de succesvolle handelaar begrijpt de inzet. Vergeet niet over mogelijke winsten. Wanneer u weet hoeveel u kunt verdienen (omdat de handel een beperkte winst heeft of u van plan bent te verlaten wanneer de winst een bepaald niveau bereikt) - en hoeveel u kunt verliezen - het maakt het makkelijker om te beslissen of de handel zal worden gemaakt laat je binnen je comfort zone.