Persoonlijk Vertegenwoordiger vs. Trustee

Gisteren heb ik op de boedelbeplanningstermijn van de week geplaatst: "trustee." De term van vandaag is "persoonlijk vertegenwoordiger", ook bekend als een executeur. Als uw boedelplan een herroepbaar levend vertrouwen of een ander type vertrouwen bevat, moet u de fundamentele verschillen tussen deze twee rollen begrijpen. Beiden zijn soorten "fiduciaries", die een verantwoordelijkheid hebben om in het belang van het landgoed en zijn begunstigden te handelen.

Maar ze spelen allemaal een heel andere rol in een boedelplan.

Een persoonlijke vertegenwoordiger

Een persoonlijke vertegenwoordiger wordt aangewezen door een rechterlijke rechter om toezicht te houden op de administratie van een landgoed wanneer iemand met of zonder een testament overlijdt en niet al zijn eigendom in een levend vertrouwen heeft overgedragen. De persoonlijke vertegenwoordiger kan een persoon zijn, een instelling zoals een bank of een trustbedrijf of een combinatie van beide. Als de gededigde een laatste wil en testament had, waarin hij de persoon of entiteit noemde die hij als persoonlijke vertegenwoordiger wilde dienen, zal de rechterlijke rechter waarschijnlijk zijn wensen respecteren en deze persoon aanstellen.

Anders, indien de gededigde geen testament heeft verlaten, bepaalt de staatswet wie de probateur moet aanwijzen om als persoonlijke vertegenwoordiger te dienen. In de meeste staten is het de overlevende echtgenoot of een ander dicht familielid. De persoonlijke vertegenwoordiger van een 'ingewikkeld' landgoed - een zonder geldige wil - wordt gewoonlijk de 'administrator' van het landgoed genoemd.

Een Trustee

Een trustee wordt genoemd door een individu die een levend vertrouwen creëert, op dezelfde manier als een testateur - de persoon die een wil schrijft - een persoonlijke vertegenwoordiger voor zijn landgoed kan noemen. De persoon die een trust creëert, heet de trustmaker, of soms de subsidier.

De trustee houdt toezicht op het dagelijks beheer van eigendom van het trust ten behoeve van de begunstigden.

Zoals bij een persoonlijke vertegenwoordiger kan de trustee een persoon zijn, een instelling of beide kunnen dienen als mede-trustees. De trustmaker, trustee, en begunstigde van een herroepbaar levend vertrouwen zijn vaak dezelfde persoon. Extra begunstigden worden ook typisch genoemd om te erfen van het vertrouwen wanneer de trustmaker sterft.

Herroepbare trusts noemen ook meestal één of meer opvolgerbeheerders, iemand om in te stappen en de controle over het vertrouwen en zijn activa te nemen wanneer de trustmaker / oorspronkelijke trustee sterft of als hij niet in staat is tot het punt waar hij niet meer kan het vertrouwen of zijn eigen zaken.

Wanneer een trustmaker een onherroepelijk vertrouwen creëert, moet hij onmiddellijk op zijn vorming weggaan. Hij kan niet als zijn eigen trustee optreden. Een andere partij moet genoemd worden.

Ideaal gezien zal uw landgoed vermijden worden, en uw erfgenamen hebben helemaal geen persoonlijke vertegenwoordiger nodig als u een volledig gefinancierd woonvertrouwen hebt.

OPMERKING: Staats- en lokale wetten veranderen regelmatig, en bovenstaande informatie kan de meest recente wijzigingen niet weergeven. Raadpleeg alstublieft een advocaat voor actueel juridisch advies. De informatie in dit artikel is geen juridisch advies en vervangt geen juridisch advies.