Er zijn te veel mythen over optiehandel

Veel artikelen en enkele boeken zijn geschreven over een enkel onderwerp: Debunking mythen. Omdat het vaak moeilijk is om mensen te krijgen om mythen te negeren - zelfs mythen die gemakkelijk vals zijn - de wereld van de optie wordt verkeerd begrepen door een groot deel van de bevolking. Ondanks het bewijs dat bepaalde overtuigingen ( old wive's tales ) onjuist zijn, kunnen mensen die "angst" opties niet opgeleid worden. Zo zal het zijn.

Naar lezers die momenteel van mening zijn dat het leren hoe om opties te gebruiken, is een verspilling van tijd, hoop ik u te overtuigen dat de volgende verklaring waar is:

Opties zijn risicobeperkende investeringsinstrumenten die kunnen worden gebruikt door de overgrote meerderheid van de langlopende of kortlopende beleggers en handelaren om twee items op elke wensenlijst van elke handelaar te bereiken:

Handel met minder geld in gevaar.

Verhoog de kans om geld te verdienen bij elke handel.

Een paar van de vele mythen

1. Opties zijn te ingewikkeld voor de meeste handelaren .
Het is waar dat u opties kunt gebruiken in complexe strategieën die veel ervaring vereisen om volledig te begrijpen. Het is waar dat professionele handelaren ervoor kunnen kiezen om vrij betrokken te zijn bij zowel eenvoudige als geavanceerde wiskunde. Opties kunnen echter worden gebruikt in zeer eenvoudige strategieën die geen wiskunde hebben. En daarbij zijn opties heel gemakkelijk te begrijpen - als een bespreking van illustreert de meest basisconcepten van opties .

In feite is de kans dat elke lezer waarschijnlijk gebruik heeft gemaakt van opties buiten de beleggingsarena. Koopt u verzekering voor uw auto, huis of persoonlijk eigendom?

Dat verzekeringsbeleid is zeer vergelijkbaar met de putopties die worden verhandeld bij de CBOE of andere optieuitwisselingen. Heb je ooit een regencontrole van een winkel ontvangen of een kortingsbon gebruikt die in de post is aangekomen of die je in een krant hebt gevonden? Die items zijn zeer vergelijkbaar met oproepopties.
Dus, als u begrijpt waarom mensen verzekeringspolis kopen en dat de kosten van dergelijke verzekeringen variëren, afhankelijk van de omstandigheden, dan begrijp je al hoe de opties werken.

Als u begrijpt dat het bezitten van een kortingsbon niet verplicht heeft u het te gebruiken om het product te kopen (onderliggende activa) - maar u de keuze geeft om dit te doen - dan begrijp u hoe u oproepopties kunt gebruiken. Hier is een meer gedetailleerde uitleg over verzekeringspolissen en regencontroles .

2. Opties worden alleen gebruikt door speculanten .
Het is waar dat speculanten en gokkers gebruik maken van opties. Maar dat heeft niets met u of ik te maken. Opties zijn ontworpen om risico te verminderen. Met andere woorden, opties werden gecreëerd als een instrument om risico's te verschuiven van mensen die het risico wilden te vermijden, aan hen die bereid waren - tegen een prijs - risico te accepteren.

In de beleggingswereld van vandaag, als een aandeelhouder die eigendom van zijn aandelen wil behouden, besluit dat de huidige of toekomstige beurs tijdelijk op een gevaarlijke plaats staat, kan deze belegger de positie heggen door koopopties te kopen. De investeerder betaalt contant geld voor diegenen die de verliezen beperken. Op zijn beurt heeft de persoon die de putjes heeft verkocht, de contante premie verzameld en in ruil ervan uitgegaan dat het risico dat verband houdt met korte verzetopties zijn . De oorspronkelijke koper verliest nadeel risico aan de verkoper. Die verkopende verkoper kan bereid zijn om dat risico zonder risicovermindering te aanvaarden of hij kan besluiten zijn blootstelling aan verlies te beperken door andere opties aan andere risicodragers te kopen of te verkopen.

Dit is in wezen een eindeloos proces waarbij het risico wordt overgedragen.

Het punt voor jou is dat het geen verschil maakt met wie je verhandelt of de reden waarom die andere partij bereid was om de handel te maken. U kunt een van de vele optiestrategieën aannemen die u toelaten om zoveel of weinig risico te nemen (in deze discussie wordt risico gedefinieerd als de hoeveelheid geld die kan worden verloren) zoals gewenst. Daarom zijn opties risicoverminderende hulpmiddelen die ook kunnen worden gebruikt door mensen die extra risico willen nemen.

3.

Het is makkelijk om geld te verdienen bij de handelopties . Er is een beetje waarheid aan deze verklaring. Ja, vaak is het makkelijk om geld te verdienen uit optieshandel. Helaas is het zelfs makkelijker om geld te verliezen bij de handelopties. Te veel nieuwkomers vallen in de val om opgewonden te raken wanneer ze geld verdienen op een bepaald handelsverkeer en de neiging hebben om te verliezen (of opzettelijk negeren) het geld dat verloren gaat bij het verliezen van handel.
Waarom gebeurt dit? Wanneer iemand een winnende handel of meerdere winnende ambten heeft, is er een tendens om te geloven dat men het pad heeft gevonden om een ​​volbracht en winstgevend handelaar te zijn. Dat beginnergeest herkent niet dat iedereen winstgevende handelingen heeft, samen met wat nutteloze handelingen.

Een ander probleem is dat de handelaar van een nieuwsgierige optie vaak blootgesteld wordt aan promotiehype (bijvoorbeeld bullsh **) op internet. We hebben allemaal de s gezien die vermelden hoeveel geld er is verdiend op elk van een reeks transacties - en dat soort promotie is vrij succesvol om onervaren handelaren aan te trekken die de hype geloven en geen vragen stellen. De kansen zijn redelijk goed dat de lijst van winnende ambtenaren van de hype-kunstenaar nauwkeurig is - voor zover het gaat. Het nadeel is dat deze hypotheek verwaarloopt om de verliezende handelingen te noemen - die vaak meer geld verliezen dan verdiend werd met de winnende ambten. Hierbij ben ik hierbij aan het volgende: als u wilt uitzoeken aan iedereen die goede resultaten adverteert, vraag u twee belangrijke vragen: 1) omvat uw handelslijst alle handel - zowel winnaars als verliezers? En 2) Zijn uw resultaten geverifieerd (dwz, Was er een officiële inspectie van uw boeken, bij voorkeur door een zelfstandig lichaam?) Vertrouw nooit op ongeouditeerde resultaten.

4)

Verkoopopties zijn de beste manier om geld te verdienen omdat 90% van de opties waardeloos verlopen . Dit is een van die valse overtuigingen die nooit weg gaat. De waarheid is dat alleen
ongeveer 20% van de opties vervalt waardeloos. Ik denk dat verkiezingsstrategieën op lange termijn beter worden uitgewerkt voor gedisciplineerde handelaren die weten hoe ze risico's kunnen beheren. Er zijn echter veel mensen die niet geschikt zijn voor het optieverkoopspel en die veel beter worden gediend door een optie-koopstrategie aan te nemen. Het belangrijkste punt is om de voordelen van elke strategie te begrijpen en te weten welke, indien aanwezig, compatibel zijn met uw comfortzone en tolerantie voor risico . 5)

Opties zijn te duur . Als u opties koopt, in de hoop dat de aandelenprijs wonderen doet voor uw aankoop, is er een uitstekende kans dat de opties de waarde zullen verliezen en dat uw handel tot een verlies zal leiden. Een van de redenen dat dit zo vaak gebeurt, is dat kopers van de optie meestal opties kopen die uiteindelijk waardeloos verlopen. Ans, als je opties niet waardeloos zijn, is het makkelijk te geloven dat je teveel geld betaald heeft voor hen. Dat is niet altijd waar.
Voor handelsopties is het noodzakelijk (als je verwachtingen hebt van het verdienen van geld uit je handel) om
te begrijpen welke factoren de prijs van opties beïnvloeden op de markt. Ik hoop dat u al weet dat de optieprijzen niet willekeurig zijn vastgesteld en dat de marktmakers weten wat zij doen wanneer u bod en prijs stelt voor elke optie die verhandeld wordt. Het is belangrijk om nog een factor te begrijpen die in de prijs van opties komt: vraag en aanbod. Marktmakers kunnen hun prijzen instellen wanneer de opties eerst beginnen met handel, maar daarna, wanneer er een instroom van koop- of verkooporders is, gaan de optieprijzen hoger of lager - tot een evenwicht is gevonden. Met andere woorden, de markten worden aangepast met als doel de vraag naar koop / verkoop te vergelijken.
De basislijn is dat de optieprijzen soms vrij laag zijn (in vergelijking met een theoretische waarde) en op andere momenten zijn ze te hoog. Maar het is verkeerd om te geloven dat opties altijd "te duur zijn". De markt plaatst over het algemeen optieprijzen waar ze zouden moeten zijn. Als u de mythe gelooft dat de prijzen meestal te hoog zijn, adviseer ik u de tijd om te leren over het belang van de factoren die de prijs van een optie beïnvloeden.
Waarschuwing; Maak geen gewoonte van het kopen van opties die ver van het geld zijn, omdat ze zo goedkoop lijken. Het is vaak de goedkope zoekopties die de meest geprijsde zijn.

6)

Gedekte callwriters moeten voorraden kopen met de duurste opties (i, e, top premium) zodat hun winst zo groot mogelijk zal zijn. . Dit is een van die valse overtuigingen die zeer kostbaar is voor beginnende handelaren. Naar mijn mening is de belangrijkste overweging voor iedereen die

wilt schrijven (of de equivalente strategie van het schrijven van naakte putjes ), de aandelenselectie. En de factoren die gaan om het kiezen van een passende voorraad, zijn onder meer: ​​een voorraad die u hebt gevolgd, onderzocht en beslist dat u wil dat het deel uitmaakt van uw beleggingsportefeuille.Omdat uw plan is om opties te schrijven, is het belangrijk dat de optie premie voldoende is om de strategie de moeite waard te maken - en "adequaat" vertaalt zich niet zo hoog mogelijk in. Waarom is dat belangrijk? Optiemarkten, zoals andere financiële markten, zijn rationeel voor de overgrote meerderheid van de tijd dat ze openstaan ​​voor handel. Met andere woorden, wanneer de optie premie hoog is - en vooral als het bijna goed is om waar te zijn, is er een goede reden voor die hoge premie. Het betekent dat de voorraad volatiel is en dat de aandelenkoers naar verwachting in een prijsklasse van breed

zal verhandelen, op basis van het feit dat de prijsaanduiding in het verleden volatiel is geweest. Soms wordt de premie vrij hoog en aantrekkelijk om te verkopen, ook al is de voorraad meestal niet erg volatiel. Dit gebeurt bij het afwachten van het nieuws - een inkomstenverslag, een FDA-aankondiging over een drugsproef of een grote verkiezing waar de uitkomst niet eerder bekend is (denk aan de stem van juni 2016 Brexit). Wanneer de aandelen wisselvallig zijn, is er een gelijke kans dat de prijs hoger of lager gaat. Als de prijs stijgt, is dat goed voor de gedekte call schrijver die de maximale winst voor de handel verdient (bij het verstrijken van de vervaldatum). Wanneer de prijs van de volatiele aandelen echter afneemt, is er een zeer goede kans dat de prijs tot nu toe zal dalen dat de premie die wordt verzameld (bij het verkopen van de optie) niet zo groot genoeg zal zijn om het verlies te compenseren als de aandelenprijs tuimelde. Dat is het risico. Als u een conservatieve handelaar bent of een die bereid bent om een ​​risico voor een betere beloning te nemen, is het afdrukken van gedekte oproepen een redelijke strategie. Maar alsjeblieft begrijpen dat het zeer riskant is om aandelen te zoeken voor deze strategie uitsluitend gebaseerd op de hoge premie die beschikbaar is voor de verkoper.

Er zijn andere mythen geassocieerd met optiehandel. Mijn doelstelling bij het kiezen van de bovenstaande is het proberen om uw optie-handelsresultaten te verbeteren door zeker te zijn dat u de winstdelende mythen niet gelooft.

Ik wens u goede handel.