Investeren

Er is meer aan onderlinge fondsstijl dan mode. Het is een basisbeschrijving van hoe het belegt. Wanneer onderscheid wordt gemaakt tussen de fundamentele soorten fondsen, verwijst de wederzijdse fondsstijl meestal naar de beleggingsdoelstellingen van waarde of groei in combinatie met de gemiddelde marktkapitalisatie van de portefeuilles van het fonds.

Mutual Fund Style: Marktkapitalisatie - Aandelen

Aandelenfondsen worden eerst ingedeeld volgens de stijl in termen van de gemiddelde marktkapitalisatie (grootte van een bedrijf of bedrijf gelijk aan de aandeelprijs tijden het aantal uitstaande aandelen):

• Large Cap Stock Fondsen beleggen in aandelen van bedrijven met grote marktkapitalisatie, meestal hoger dan 10 miljard dollar. Deze bedrijven zijn zo groot dat u waarschijnlijk van hen hebt gehoord of u kunt regelmatig goederen of diensten van hen ophalen. Enkele grootkapitaalvoorraden zijn Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer en Bank of America.
• Mid-cap Stock Funds beleggen in aandelen van bedrijven van middelgrote kapitalisatie, meestal tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard. Veel van de namen van de bedrijven die je misschien herkent, zoals Harley Davidson en Netflix, maar anderen, je bent misschien niet gewone huishoudelijke namen.

• Small Cap Stock Funds beleggen in aandelen van bedrijven met een kleine kapitalisatie, meestal tussen $ 500 miljoen en $ 2 miljard. Kleiner kapitalisaties worden aangeduid als "micro-cap" aandelen.

Mutual Fund Style: Investeringsdoelstelling - Aandelen

Beursfondsen worden vervolgens gecategoriseerd volgens hun doelstelling, die voornamelijk wordt verdeeld in Groei, Waarde of Blend doelen:

• Growth Stock Funds investeren in groeibedrijven, welke aandelen zijn van bedrijven die naar verwachting zullen groeien met een snelheid dat sneller is dan het marktgemiddelde.
• Value Stock Funds beleggen in waarde aandelen, welke aandelen zijn van bedrijven die een belegger of wederzijdse fondsmanager gelooft te verkopen tegen een prijs lager dan de marktwaarde. Value Stock Funds worden vaak Dividend Mutual Funds genoemd, omdat waarde aandelen vaak dividenden aan investeerders betalen, terwijl de typische groeibeveiliging geen dividenden betaalt aan de investeerder omdat het bedrijf dividenden herinvestert om het bedrijf verder te laten groeien.
• Blend Stock Funds investeren in een mix van groei en waarde aandelen.

Mutual Fund Style: Obligatiefonds Looptijd

Bondfondsstijl is verdeeld in twee primaire categorieën - Looptijd en Kredietkwaliteit:

Ook uitgedrukt in de looptijd van de obligatie, kan de looptijd worden beschouwd als een hoeveelheid van tijd , die los en eenvoudig vertaald kan worden om de hoeveelheid jaren van de looptijd van de obligatie te betekenen. Een wederzijdig fonds kan tientallen of honderden obligaties houden en de looptijd wordt meestal uitgedrukt als de gemiddelde duur van de obligaties in het fonds.

• Kortlopende obligatiefondsen beleggen voornamelijk in obligaties met looptijden van minder dan 4 jaar. Een subcategorie van kortlopende obligatiefondsen is Ultra Short-term Bond fondsen, die typisch zullen investeren in obligaties met looptijden van minder dan een jaar. Conservatieve beleggers hebben de voorkeur aan kortlopende obligatiefondsen omdat ze een lagere rentevoetgevoeligheid hebben. Kortlopende obligatiefondsen hebben echter een lagere relatieve gemiddelde rendement dan de tussentijdse en langlopende obligatiefondsen.
• Tussentijdse obligatiefondsen beleggen voornamelijk in obligaties met looptijden tussen 4 en 10 jaar. Deze obligatiefondsen bieden een combinatie van redelijke rendementen voor redelijk renterisico, daarom zijn veel beleggers zoals deze basiscategorie obligaties: economische omstandigheden zijn moeilijk te voorspellen. Daarom kan een belegger het risico "rijden" door te investeren in intermediaire obligatiefondsen. Als bijvoorbeeld de rentetarieven oplopen, zullen de obligatieprijzen dalen. Hoe langer de looptijd of looptijd, hoe meer obligatieprijzen fluctueren (in tegenovergestelde richting van rentetarieven). Kortlopende obligatiefondsen zullen beter presteren in stijgende rentemilieuomgevingen, maar langlopende obligatiefondsen zullen beter presteren in dalende renteomgevingen. Tussentijdse obligatiefondsen vinden een aanvaardbare middengrond.
• Lange obligatiefondsen beleggen voornamelijk in obligaties met looptijden langer dan 10 jaar. Daarom hebben deze obligatiefondsen een groter renterisico. Wanneer de rentevoeten naar verwachting zullen dalen, zijn langlopende obligaties de beste weddenschap van de investeerder voor hogere relatieve rendementen in vergelijking met korte en middellange obligatiefondsen. Het tegenovergestelde geldt in stijgende rentetariefomgevingen (de langlopende obligatieprijzen zullen sneller vallen ten opzichte van kortere looptijden en zullen waarschijnlijk negatieve rendementen opleveren voor een beleggingsfonds voor langlopende obligaties).

Mutual Fund Style: Bond Credit Credit Quality

Deze brede categorisatie weerspiegelt het vermogen van de onderliggende emittent om de obligatiebeleggers terug te betalen. U kunt denken aan de kredietkwaliteit als creditcard van een bedrijf of land. De score wordt uitgedrukt als een rating, dat wordt gegenereerd door een ratingbureau, zoals Standard & Poor's, op een schaal van 'AAA' voor de hoogste kredietkwaliteit tot 'D' als standaard.

Lage kredietwaardige obligaties worden meestal geïdentificeerd als High Yield of "Junk" -obligaties door het grotere kans op wanbetaling (en dus hogere rendementen om beleggers in verband met obligaties te compenseren voor het daarmee samenhangende risico).

Zie ook: Morningstar Style Box

Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend ter discussie, en mag niet misleid worden als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen.