Video: Is de liefde wederzijds? Het #1 ding waar je op wil letten. 2024
Eerdere prestaties van een beleggingsfonds zijn mogelijk geen garantie voor toekomstige resultaten, maar als u weet hoe u fondsprestaties kunt analyseren - als u weet wat u moet zoeken en wat u moet vermijden - kunt u maken Betere beleggingsbeslissingen, die de kans kunnen vergroten dat toekomstige prestaties uw verwachtingen zullen voldoen of zullen overschrijden.
Appels naar Appels: Vergelijk fondsen naar passende benchmarks
Het eerste stuk informatie om te analyseren met wederzijdse fondsprestaties is het rendement van het fonds in vergelijking met een passende benchmark.
Bijvoorbeeld, als u naar uw 401 (k) verklaring kijkt en constateert dat een van uw fondsen een grote waardevermindering heeft gehad maar de anderen goed presteren in een bepaald tijdsbestek, is dit geen indicatie dat het afnemende fonds uit uw portefeuille moet worden verwijderd. Kijk naar soorten en categorieën van wederzijdse fondsen om eerst te begrijpen of andere fondsen in de categorie dezelfde prestaties hebben gehad.
U kunt ook een index gebruiken voor een benchmark. Bijvoorbeeld, als het fonds een grootkapitaalfondsbonds is, is de S & P 500 een goede benchmark. Als de S & P 500 10% gedaald heeft in de periode die u analyseert, maar uw fonds gedaald is met 8%, heeft u geen reden tot bezorgdheid over de prestaties van uw fonds.
Weet wanneer goede prestaties slecht kunnen zijn
Als u in een beleggingsfonds belegt, met name een aandelenfonds, is het waarschijnlijk dat u van plan bent om deze voor ten minste drie jaar te houden. Door deze veronderstelling te maken, is het zelden nodig om te kijken naar tijdperken van minder dan drie jaar.
Dit betekent echter niet dat kortlopende rendementen, van bijvoorbeeld 1 jaar, irrelevant zijn. In feite is een 1-jarig rendement voor een wederzijds fonds dat in vergelijking met andere fondsen in zijn categorie ongelooflijk hoger is dan een waarschuwingssignaal.
Ja, sterke prestaties kunnen een negatieve indicator zijn . Er zijn een paar redenen hiervoor: één van de redenen is dat een geïsoleerd jaar van buitengewoon hoge rendementen abnormaal is.
Investeren is een marathon, geen race; Het zou saai moeten zijn, niet spannend. Sterke prestaties zijn niet duurzaam. Een andere reden om verlegen te blijven van de hoge korte termijn prestatie is dat dit meer activa aan het fonds trekt. Kleiner hoeveelheden geld is makkelijker te beheren dan grotere hoeveelheden. Denk aan een kleine boot die makkelijk de verschuivende marktwateren kan navigeren. Meer investeerders betekenen meer geld, waardoor een grotere boot kan navigeren. Het fonds dat een goed jaar heeft, is niet hetzelfde fonds dat het ooit was en niet in de toekomst hetzelfde zou moeten zijn. In feite kunnen grote verhogingen in activa schadelijk zijn voor de vooruitzichten van een fonds voor toekomstige prestaties. Daarom sluiten goede fondsbestuurders fondsen aan toekomstige investeerders; Ze kunnen de markten niet zo gemakkelijk navigeren met te veel geld om te beheren.
Markt- en economische cycli begrijpen en overwegen
Praat met 10 beleggingsadviseurs en u krijgt waarschijnlijk 10 verschillende antwoorden over welke tijdsperioden het belangrijkst zijn om te analyseren om te bepalen welk fonds het beste uit een prestatieperspectief past.De meeste zullen waarschuwen dat kortlopende prestaties (1 jaar of minder) u niet veel vertellen over hoe het fonds in de toekomst zal vervullen. In feite zijn zelfs de beste fondsbestuurders verwacht dat zij minstens een slecht jaar van de drie hebben.
Actief beheerde fondsen vereisen dat managers berekende risico's nemen om hun benchmarks beter te presteren. Daarom kan een jaar van slechte prestaties alleen aanwijzen dat de voorraad- of obligatiekeuzes van de manager niet de tijd hebben om verwachte resultaten te behalen.
Focus op de periode van 5 en 10 jaar voor de wederzijdse fondsprestaties
Net zoals sommige fondsbestuurders van tijd tot tijd een slecht jaar moeten hebben, zijn fondsbestuurders ook in bepaalde economische omgevingen beter bezig, en dus verlengde tijdsbestekken van maximaal drie jaar, beter dan anderen. Bijvoorbeeld, misschien heeft een fondsbestuurder een solide conservatieve beleggingsfilosofie die leidt tot hogere relatieve prestaties tijdens slechte economische omstandigheden, maar lager relatieve prestaties in goede economische omstandigheden. De fondsprestatie zou nu sterk of zwak kunnen zijn, maar wat kan er over de komende 2 of 3 jaar gebeuren?
Gezien het feit dat fondsstuurstijlen in en uit het voordeel komen en het feit dat de marktomstandigheden voortdurend veranderen, is het verstandig om de vaardigheden van een fondsmanager te beoordelen, en dus een prestatie van een bepaald wederzijds fonds, door te kijken naar tijdperken die overschrijden over verschillende economische omgevingen. Bijvoorbeeld, de meeste economische cycli (een volledige cyclus bestaande uit zowel recessie- als groeiperiode) zijn 5 tot 7 jaar in tijdsduur. Bijvoorbeeld in de loop van de meeste 5-jarige perioden zijn er minstens 1 of 2 jaar waar de economie zwak of in recessie was en de aandelenmarkten negatief reageerden. En in diezelfde periode van 5 jaar is er waarschijnlijk minstens 2 of 3 jaar waar de economie en de markten positief zijn. Als u een wederzijdse fonds analyseert en zijn 5-jarige rendement hoger ligt dan de meeste fondsen in zijn categorie, heeft u een fonds dat verder exploreren.
Gebruik van gewichten om de prestaties van het fonds te meten
Gemeenschappelijke termijnen voor beleggingen in wederzijdse fondsen die beschikbaar zijn voor beleggers omvatten de resultaten van 1 jaar, 3 jaar, 5 jaar en 10 jaar. Als u zwaardere gewichten (meer nadruk) zou geven aan de meest relevante prestatieperioden en lagere gewichten (minder nadruk) naar de minder relevante prestatieperioden, stelt uw nederige wederzijdse fonds de gewichtste voor de 5 jaar zwaarste, gevolgd door de 10-jarige , dan 3 jaar en 1 jaar laatste. U kunt bijvoorbeeld uw eigen evaluatiesysteem op basis van percentage gewichten creëren. Laten we zeggen dat u 40% gewicht geeft aan de 5-jarige periode, een gewicht van 30% tot de 10-jarige periode, een gewicht van 20% tot de 3-jarige periode en een 10% gewicht voor de periode van 1 jaar. U kunt dan het percentage gewichten vermenigvuldigen met elk overeenkomstig rendement voor de gegeven tijdsperioden en gemiddelde de totalen. U kunt dan fondsen vergelijken met elkaar. De simpele manier om dit te doen is om een van de beste onderzoeksinstellingen voor wederzijdse fondsen te gebruiken en doe je zoekopdracht op basis van 5-jarige rendementen. Kijk dan naar de andere rendementen zodra je een aantal hebt gevonden met een goed potentieel.Deze weging en / of zoekmethode verzekert dat u de beste fondsen op basis van prestaties kiest die sterke aanwijzingen geven over toekomstige prestaties.
Vergeet niet over Manager Tenure
Manager tenure moet tegelijkertijd geanalyseerd worden met fondsprestaties. Houd er rekening mee dat een sterk 5-jarig rendement bijvoorbeeld niets betekent als de fondsbeheerder slechts 1 jaar aan het stuur staat. Ook als de 10-jarige jaarlijkse rendementen lager zijn dan in vergelijking met andere fondsen in de categorie, maar de prestatie van 3 jaar ziet er goed uit, kunt u dit fonds overwegen als de leidinggevende dienst ongeveer 3 jaar heeft. Dit komt omdat de huidige fondsbestuurder krediet ontvangt voor de sterke 3-jarige rendementen, maar geen volledige schuld krijgt voor de lage 10-jarige rendementen.
Disclaimer : De informatie op deze site is uitsluitend ter discussie, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen.