FHA Loan Basics - Voors en Tegens

Leningen van de Federal Housing Administration (FHA) zijn populaire opties voor de kredietnemers omdat ze je in staat stellen een huis te kopen met een relatief kleine aanbetaling. Ontworpen om huisvesting te bevorderen, maken FHA-leningen het gemakkelijker voor mensen om in aanmerking te komen voor een hypotheek. Maar ze zijn niet voor iedereen, dus het is goed om te begrijpen hoe ze werken en wanneer ze het best werken.

Wat is een FHA-lening?

Een FHA-lening is een huislening die door de FHA is verzekerd.

Met andere woorden, het biedt uw bank een garantie: als u de hypotheek niet terugbetaalt, zal FHA de plaats in plaats daarvan terugbetalen en terugbetalen. Vanwege deze garantie zijn kredietverstrekkers bereid om grote hypothecaire leningen te maken in gevallen waarin zij anderszins onwillig zouden zijn om leningsaanvragen goed te keuren. De FHA, een agentschap van de regering van de Verenigde Staten, heeft veel deeg om aan die belofte te voldoen.

Waarom zijn ze zo geweldig?

FHA-leningen zijn niet perfect, maar ze zijn in sommige situaties een goede pasvorm. Het belangrijkste beroep is dat ze het makkelijk maken om onroerend goed te kopen, maar vergeet niet dat die voordelen altijd met afwijkingen komen. Hier zijn enkele van de meest aantrekkelijke eigenschappen:

Aanbetaling: FHA-leningen maken het mogelijk om een ​​huis te kopen met een aanbetaling tot 3,5%. Andere leningsprogramma's vereisen over het algemeen een veel grotere aanbetaling. Als u meer dan dat hebt, kunt u het beter betalen om een ​​grotere storting te maken (zie de grote foto).

Andere mensen geld: het is makkelijker om cadeaus te gebruiken voor de aanbetaling en de sluitkosten. Daarnaast kunnen verkopers tot 6% van het leningbedrag betalen tegen de afsluitingskosten van een koper. U heeft daar waarschijnlijk het voordeel van op de markt van een koper, maar die komen van tijd tot tijd af.

Voorschotstraf: er is geen (een groot pluspunt voor subprimeerleners)

Veronderstelbaar: Een koper kan uw FHA-lening overnemen als het vermoedelijk is. Dat betekent dat ze ophalen waar je wegliep - profiteren van lagere rentekosten (omdat je al in de hoogste rentejaar bent gegaan). Afhankelijk van of het al dan niet veranderd is op het moment dat u verkoopt, kan de koper ook genieten van een lage rente die niet elders beschikbaar is.

Een kans om te resetten: Als u onlangs uit faillissement of afscherming is gekomen, is het makkelijker om een ​​FHA-lening te krijgen dan een lening die geen overheidsgarantie heeft (twee of drie jaar na financiële lasten is genoeg om te kwalificeren voor FHA).

Verbetering van de woning: Sommige FHA-leningen kunnen worden gebruikt voor betere huisverbetering (via FHA 203k-programma's).

Kwalificatie: het is makkelijker om in aanmerking te komen voor een FHA-lening.

Hoe kwalificeert u voor een FHA-lening?

De FHA maakt het relatief gemakkelijk om in aanmerking te komen voor een lening. Nogmaals, de overheid garandeert de lening, dus kredietverstrekkers zijn meer bereid om leningen goed te keuren.Leninggevers kunnen echter (en wel) normen stellen die strengere zijn dan FHA-eisen. Als u problemen ondervindt met een FHA-erkende kredietgever, kunt u beter succes hebben met een andere.

Opmerking: je weet nooit totdat je het toepast. Zelfs als u denkt dat u niet kwalificeert na het lezen van deze pagina, praat u met een FHA-erkende kredietgever om er zeker van te zijn.

Inkomstenlimieten: er zijn geen. Je hebt genoeg nodig om aan te tonen dat je de lening kunt terugbetalen (zie hieronder), maar deze leningen zijn gericht op lagere inkomensleners. Als u gelukkig genoeg bent om een ​​hoog inkomen te hebben, bent u niet gediskwalificeerd zoals u misschien zou zijn met bepaalde eersteklas thuiskoperprogramma's.

Schuldquote: om in aanmerking te komen voor een FHA-lening, moet je een redelijke schuld op inkomen verhoudingen hebben. Dat betekent dat het bedrag dat u aan maandelijkse betalingen besteedt, "redelijk" moet zijn in vergelijking met uw maandelijkse inkomsten. In het algemeen moet je beter zijn dan 31/43, maar in sommige gevallen is het mogelijk om goedgekeurd te worden met D / I-ratio's dichter bij 55%.

Voorbeeld: veronderstel dat u $ 3, 500 per maand verdient. Om te voldoen aan de vereisten, is het het beste om uw maandelijkse huisvestingsbetalingen onder $ 1, 225 te houden (omdat $ 1, 225 is 31% van $ 3, 500).

Als u overige schulden heeft (zoals creditcardschuld), moeten al uw maandelijkse betalingen minder zijn dan $ 1, 505.

Om te bepalen hoeveel u kunt uitgeven aan een hypotheekbetaling, gebruik dan onze online rekenmachine .

Credit score: Leden met een lage credit score hebben meer kans om te worden goedgekeurd als ze een FHA-lening aanvragen. Scores kunnen zo laag zijn als 580 als u een 3,5% aanbetaling wilt maken. Als u bereid bent en in staat bent om een ​​grotere betaling te betalen, kan uw score mogelijk lager zijn.

• Zie hoe credit scores werken

Leninghoeveelheid: er zijn limieten op hoeveel u kunt lenen. In het algemeen bent u beperkt tot bescheiden lening bedragen ten opzichte van huisprijzen in uw omgeving. Om de grenzen in uw regio te vinden, bezoek de website van HUD.

Hoe werken FHA-leningen?

De FHA belooft leners te betalen als een kredietnemer op een FHA-lening defaults. Om deze verplichting te financieren, betaalt de FHA de kredietnemers een vergoeding. Huiskopers die FHA-leningen gebruiken, betalen een premie hypotheekverzekeringspremie (MIP) van 1.75%. Zij betalen ook een bescheiden lopend vergoeding met elke maandelijkse betaling.

Als een kredietnemer op een FHA-lening gaat, gebruikt de FHA die verzekerde premies om de bank te compenseren.

Waarom niet een FHA-lening gebruiken?

Terwijl ze aantrekkelijke kenmerken bevatten, vindt u misschien dat FHA-leningen niet voor u zijn. Zij geven mogelijk niet genoeg geld als u een grote lening nodig hebt. Maar het belangrijkste nadeel is dat de premie hypotheek verzekeringspremie (en lopende premies) meer kan kosten dan de particuliere hypotheekverzekering zou kosten.

• Zie FHA Loan Pitfalls

In sommige gevallen kunt u nog steeds een huis kopen met een heel klein bedrag met een standaardlening (niet een FHA-lening). Vooral als je goed krediet hebt, kun je competitieve aanbiedingen vinden die FHA-leningen verslaan.

Zoals altijd moet u aanbiedingen vergelijken van verschillende kredietverstrekkers - inclusief FHA-leningen en conventionele leningen - voordat u ermee akkoord gaat.