Analyse van financiële ratio's - liquiditeitsratio's

De quick ratio, ook wel de quick assets ratio of de acid-test genoemd, is een indicator voor de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf, of het vermogen om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen, zoals accounts te betalen, lonen en belastingen, met direct beschikbaar contant geld. Het is een strengere liquiditeitstest dan de huidige ratio. Dit komt omdat het inventaris uit de vergelijking verwijdert. Voorraad is de minst liquide van alle huidige activa.

Een bedrijf moet een koper vinden als hij voorraad wil liquideren of in contanten wil veranderen. Het vinden van een koper is niet altijd gemakkelijk.

Anders gezegd, de quick ratio geeft een dollarbedrag aan beschikbare liquide activa voor elke dollar aan kortlopende schulden. Een korte ratio van 1.75X betekent dus dat een bedrijf $ 1 heeft. 75 beschikbare liquide middelen om elke $ 1 aan kortlopende schulden te dekken. Hoe hoger de quick ratio, hoe beter de liquiditeitspositie van het bedrijf.

Omgekeerd, een korte ratio van. 5X zou aangeven dat de onderneming slechts de helft van de kortlopende verplichtingen kon dekken.

Berekening van de snelle ratio

De quick ratio wordt berekend op basis van balansgegevens.

Quick Ratio = vlottende activa - voorraad / kortlopende verplichtingen

of

Quick Ratio = (contanten en equivalenten + verhandelbare effecten + debiteuren *) / kortlopende verplichtingen

* Een variabele waarmee rekening moet worden gehouden zijn de voorwaarden die het bedrijf aan zijn klanten biedt.

Termen kunnen bijvoorbeeld kortingen voor vroege betalingen omvatten. Vervolgens kan het bedrag van de te ontvangen debiteuren worden overschat. Of de schulden zijn nu verschuldigd, terwijl de AR-uitkering 30 - 45 dagen kan zijn.

of

Quick Ratio = (Huidige activa - Voorraad - Vooruitbetalingen - Vooruitbetalingen) / Lopende verplichtingen

Elke formule zou hetzelfde antwoord moeten opleveren.

Voorbeeld

Als een bedrijf $ 200 aan vlottende activa en $ 50 aan voorraad en $ 100 aan kortlopende schulden heeft, is de berekening $ 200- $ 50 / $ 100 = 1. 50X. Het "X" (tijden) gedeelte aan het einde is belangrijk. Dit betekent dat het bedrijf zijn kortlopende verplichtingen uit de vlottende activa (minus voorraad) anderhalve keer kan betalen.

Interpretatie en analyse

Dit is natuurlijk een goede positie voor het bedrijf om in te zijn. Het kan zijn kortlopende schuldverplichtingen zonder stress vervullen. Als de snelheidsratio lager was dan 1. 00X, dan zou het bedrijf de inventaris moeten verkopen om aan zijn verplichtingen te voldoen. Dus een snel ratio van meer dan 1.00X is beter dan een korte ratio van minder dan 1.00X met betrekking tot het onderhouden van de liquiditeit en niet gedwongen te worden om voorraad te verkopen.

• Achterkant: wat is de huidige verhouding en hoe wordt deze berekend?
• Doorsturen: wat is netto werkkapitaal en hoe wordt het gemeten?
• Zelfstudie: een analyse van de liquiditeitspositie van een bedrijf met behulp van financiële ratio's

industriestandaarden

Quick Ratio-resultaten moeten worden bekeken in de context van de specifieke branche van een organisatie.Bepaalde bedrijfstakken hebben van oudsher een zeer lage snel ratio. Bedrijven in de detailhandel zijn bijvoorbeeld meestal in staat om gunstige kredietvoorwaarden te bedingen met leveranciers, wat leidt tot relatief hoge kortlopende verplichtingen in vergelijking met hun liquide middelen.

Omgekeerd vereisen industrieën die in een zeer snel tempo expanderen, zoals fast food, hogere niveaus van liquide middelen tot hun beschikking om aan hun investeringsbehoeften te voldoen.