Video: Four Horsemen - (Subs - Nederlands) - Feature Documentary - Official Version 2024
Dit artikel is een mening - een donkere mening, een opgevoede opinie, en gebaseerd op historische precedenten … maar is nog steeds maar een mening.
De vier ruiters van een economische apocalyps kunnen snel naderen. Op basis van mijn beoordelingen, geloof ik dat we waarschijnlijk een correctie van de aandelenmarkt zullen zien (of ineenstorten) dan we zien dat de bredere markten veel hoger in dit recente grondgebied van nieuwe highs uitbreken.
Ik probeer niet dramatisch te zijn - ik steun het wat ik zeg en ik zet mijn geld waar mijn mond is. Veel van de investeringen en marktpositionering die ik in de afgelopen maanden en zelfs de laatste jaren heb gedaan, heeft al deze analyse en deze verwachtingen in aanmerking genomen.
In feite heeft deze filosofie mij in staat gesteld om posities te vestigen in veel activa, commodities en penny stock bedrijven (zoals ASM, PXG en LODE, om maar een paar te noemen …) die absoluut zijn gestegen in waarde tot nu toe dit jaar. Mijn blootstelling aan dingen zoals edele metalen, gezondheidszorg en ontwrichtende technologieën (die u meestal helpt bij het isoleren tegen eventuele schokken op de aandelenmarkt), hebben beter presteerd dan net over andere activaklassen.
De vier ruiters van de economische apocalyps zijn allemaal sterk genoeg om de hele economie te ontsporen, en ieder lijkt nog meer significant en potentieel schadelijk te zijn dan de laatste.
De snelheid van geld
Als de schilder betaald wordt, besteedt hij diezelfde dollar in het restaurant, en de restaurant eigenaar maakt gebruik van die dollar om de tandarts te betalen, dat is een snelheid van geld van een factor van 3. De snelheid van geld raakt een all-time piek in 2007 tegen een snelheid van 10. 7.
Op een gegeven moment kan de reis van een dollar tot een einde komen - het kan door zijn eigenaar worden opgeslagen of vastgehouden. Lagere snelheid van geld vertegenwoordigt dat mensen minder uitgeven of besparen … dus langere tijd op hun geld hangen.
Vanaf die ietwat recente piek van 10,7 is de snelheid van geld nu helemaal tot 5,8 gevallen. 8. Dit laat zien dat de gemiddelde door de cyclus getroffen dollar slechts 5,8 keer werd besteed, in vergelijking met een veel hogere cijfers van 2007 en 2008.
Als de snelheid van het geld afneemt, vertegenwoordigt het een paar dingen:
- Met lage snelheid blijkt dat mensen hun geld strak vasthouden.
- Dit veroorzaakt een aantal extra problemen - aangezien elke transactie doorgaans enige belasting oplevert, is hogere snelheid geld beter voor de overheid. Echter, aangezien de snelheid van het geld blijft dalen (zoals het sinds 2007 heeft) illustreert dat er minder belastingen en inkomsten voor de overheid zullen zijn.
De Q Ratio geeft aan dat er voor de aandelen problemen zijn. Om u de meest vereenvoudigde verklaring te geven, neemt de Q Ratio de waarde van alle aandelen op de markt en vergelijkt dat bedrag met de kosten om alle activa van die aandelen te vervangen.
De Q-ratio is niet duurzaam op of boven 1. 0 omdat u de activa nooit volledig op de boeken van een bedrijf moet waarderen (laat staan de hele markt). Om voorraden gezond te zijn, moet er altijd een afname liggen tussen de werkelijke handelsprijs (of totale marktkapitalisatie) van elk bedrijf en de vervangingswaarde van hun activa.
In gevallen waarin de Q-ratio stijgt naar 1. 0, impliceert het dat de voorraden sterk worden gewaardeerd. Wanneer de Q-ratio dichter bij 0 komt, dan zijn de meeste investeringen waarschijnlijk ondergewaardeerd.
De Q Ratio heeft slechts 6 keer bereikt of slechts 1 keer gedaald, al 6 keer terug naar het jaar 1900. In ieder geval daalde de aandelenmarkt aanzienlijk
zeer kort daarna, tot de Q Ratio bereikte niveaus zo laag als 0. 3. De Q-verhouding is nu net onder 1. 0 en, net zoals alle andere historische tijden, zal het waarschijnlijk aanzienlijke problemen hebben om de huidige niveaus te behouden. In feite is het meest waarschijnlijke scenario dat de beurs een significante correctie heeft, net als in de laatste 116 jaar in alle andere gevallen.
In de Dot Com Bubble van het jaar 2000 bereikte de Q-ratio zijn all-time high van 1. 61. U weet waarschijnlijk wat er onmiddellijk gebeurde.
Momenteel schreeuwt de Q-ratio dat er een correctie op de beurs zal plaatsvinden en enigszins spoedig. Ik verwacht dat deze "economische aanpassing" waarschijnlijk zal bijdragen aan (of leiden tot) een algemene economische recessie, zo niet depressie.
Zoals ik altijd zeg, is de absolute slechtste manier om dit scenario te spelen, paniek, of uit de aandelenmarkt, of spul al je geld in een sok. Er zijn enorme kansen die nu worden opgezet, waardoor het verschil tussen verhuizing in de toekomst met veel rijkdom kan worden en uitgewist worden. Je bent in een overtuigende situatie - je weet nu waar de dingen waarschijnlijk aan het hoofd zijn en kan beginnen met het kiezen om jezelf op te maken voor de winst, die nog belangrijker zal zijn gezien de meeste investeringen kunnen vallen.
Onthoud dat er meer miljonairen zijn ontstaan tijdens de Grote Depressie dan op een andere tijdstip in de geschiedenis. Ik geloof dat we in de komende jaren een soortgelijke reeks gebeurtenissen zullen zien spelen, zodat u ervan kan profiteren dat u zich nu wilt opstellen.
Renteverhogingen
De federale reserve is onder druk geweest om de rentetarieven voor een lange tijd te verhogen, maar ze hebben het niet kunnen doen. Om de verschillende redenen blijft de langverwachte "normalisatie" afschrikken; aandelenmarkten druppels; de Brexit (Engeland verlaten de Eurozone); zwakke banen gegevens.
Wanneer de rentetarieven stijgen, is het beter voor banken en kredietinstellingen, omdat ze grotere winst kunnen opleveren. Het verhoogt ook de waarde van de Amerikaanse dollar in tegenstelling tot andere valuta's, aangezien het impliceert dat beleggers in de Greenback beter rendement kunnen opvangen.
Maar hogere tarieven maken ook de terugbetaling van de schulden aanzienlijk moeilijker. Dit geldt vooral voor ontwikkelende landen die geld uit Amerika hebben geleend omdat ze hen relatief meer van hun eigen binnenlandse valuta zullen kosten om hun schuldverplichtingen te betalen.
Helaas gelden deze overwegingen ook voor de Amerikaanse regering. Zij zullen absoluut niet kunnen betalen van hun enorme schuldlast als de rentetarieven een zeer klein bedrag verhogen.
In feite, zelfs zonder de stijging van de tarieven, is het bedrag van de schuld die de Amerikaanse regering heeft opgehaald, absoluut wiskundig onbetaalbaar. Dit deel van het artikel is niet van mening, het is een feit - een zeer ongelukkig en wiskundig bewijsbaar feit.
Met andere woorden, het gaat niet om de vraag of de regering standaard gaat, het is meer een kwestie van wanneer. En dat 'wanneer' wordt in de minuut groter en onhoudbaarder.
U ziet, elke Amerikaanse burger heeft slechts minder dan $ 60.000 in schuld, zelfs als ze in deze wereld geboren zijn. Ze kunnen nog steeds in luiers en kleurplaten zijn, maar ze zijn al hun deel van de nationale schuld verschuldigd.
Vanaf 2016 bedraagt de Amerikaanse staatsschuld iets minder dan 20 biljoen dollar en stijgt het alarmerend. Wat de belastingbetalers betreft, is elk voor $ 161.000 aan de haak. Er zijn $ 15 biljoen in de sociale zekerheidslasten, $ 27 biljoen Medicare en $ 102 biljoen in onbetaalde passiva, die niemand begrijpt hoe we kunnen betalen.
Met andere woorden, de werkelijke totale aansprakelijkheid per belastingbetaler is ongeveer
$ 858, 000 . (Het zal eigenlijk veel hoger zijn tegen de tijd dat je deze zin hebt bereikt). Dit maakt deel uit van de redenen waarom je gebieden ziet zoals Puerto Rico niet meer geld, of een aantal grote gemeenten gaan failliet of zijn niet in staat om hun rekeningen te betalen. We hebben dit al gezien in Detroit, Stockton California, Jefferson County Alabama, en vele anderen.
Dingen zoals budgettaire tekortkomingen worden meestal niet beter, en zeker niet voordat ze veel slechter worden. De gevolgen van massale schuldvorderingen, opkomende betalingen voor schuldbetalingen en budgettaire tekortkomingen, hebben ons economie nog niet volledig getroffen … maar dat proces is net begonnen.
In de komende jaren hoort u veel meer over prominente faillissementen tussen gemeenten en zelfs staten. Iedereen zal in eerste instantie iedereen kunnen uitkrijgen … maar niet eens bereiken ze het punt waar iedereen geld nodig heeft.
Vervolgens wordt het voor de meeste staten, provincies en gemeenten. Dat is wanneer de echte problemen in de onderliggende economie algemene kennis worden.
Geld afdrukken over de hele wereld loopt rampant. We doen het, Japan doet het, evenals Europa, verschillende Zuid-Amerikaanse landen, en vele anderen.
Hier is er een directe correlatie tussen de recente aandelenmarktoploop en de mate van vers geld dat in het systeem wordt gedumpt. (Technisch is het eigenlijk niet 'het drukken van nieuwe dollarbiljetten', zoveel als het verkopen van obligaties. Het is echter veel makkelijker voor de meeste mensen om te begrijpen wanneer het wordt beschreven als 'de drukpersen draaien').
We zouden bijna zeker hebben gezien dat de correctie plaatsvindt, maar de financiele engineering en invloed van de federale reserve hebben ons in ongekartelde wateren gebracht. Door triljoenen nieuwe dollars te genereren, heeft het aandeelhouders genoten en de beurs opgeblazen.
Een realistische maatregel is echter de U6, die mensen die een baan willen hebben maar opgegeven hebben, maar ook degenen die full-time banen willen, maar alleen deeltijdwerk hebben. De U6-koers is dichter bij 10%, volgens Portal Seven en vele andere toonaangevende bronnen.
Sinds 1900 heeft de Amerikaanse dollar 95% van zijn koopkracht verloren. Wat je voor $ 500 zou kunnen kopen zou je nu een paar duizend dollar kosten - niet omdat de kosten van de producten zijn toegenomen, maar omdat het duurdere dollars nodig heeft om hetzelfde item te kopen.
Mensen zouden kunnen praten dat hun grootvader zijn huis kocht voor 40.000 dollar, en nu vele jaren later is het $ 900.000 waard. Soms is dat niet alleen gebaseerd op de prijs van het huis maar ook dat zwakkere Amerikaanse dollars zijn nu nodig om hetzelfde vermogen te kopen.
Items die in Amerikaanse dollars worden gekocht, zijn vooral vatbaar voor prijswijzigingen, aangezien de waarde van de valuta fluktueert. Als u foto's ziet van grondstoffen zoals olie (ofwel goudkleurig), komt vaak de sterkte die u in de prijzen ziet zien meer af van de waarde van de Amerikaanse dollar dan bij een verhoogde vraag of een minimale toevoer van de werkelijke grondstof zelf.
In ieder geval, aangezien de Federal Reserve de Amerikaanse dollar blijft verzwakken, handelt het om de waarde van beleggingen in aandelen te ondersteunen. Ongeacht en ondanks de vier ruiters van de economische apocalyps, als de Federal Reserve nog steeds meer geld in het systeem pompt, zouden de aandelen voortdurend denkbaar kunnen toenemen in waarde van de huidige overgewaardeerde niveaus.
Welke ruiter neemt de economie af?
Helaas zal het waarschijnlijk een combinatie van alle vier zijn. In feite vertellen ze allemaal hetzelfde verhaal, op verschillende manieren: de markten zijn overgewaardeerd, de recente winsten in de aandelenkoersen zijn kunstmatig en gedwongen en de waarde van de activa heeft veel meer dan een realistisch niveau geboekt.
Als u daarbij de voortdurende oorlog tegen de waarde van de Amerikaanse dollar toevoegt en de economische onzekerheden uitkomen naar elke natie over de hele wereld, kan een van de volgende factoren de pin zijn die de ballon pikt.
Net als wanneer je ziek bent met griep, kan je een half dozijn verschillende symptomen hebben. Misschien weet je niet wie het ergste is, en kan je ook niet aanwijzen op enig probleem dat de oorzaak van de ziekte is, maar ze zijn allemaal delen van dezelfde situatie.
Zo donker en alarmerend als dit artikel kan voelen, is het eigenlijk een positief bericht. Je hebt het eerder gezien als chaos en onrust hebben geleid tot enorme winsten voor mensen die het voor de juiste soorten activa hebben geplaatst.
Nu zult u het weer zien - een enorme verschuiving van rijkdom naar mensen die op passende wijze voorbereiden, weg van de mensen die dit niet gezien hebben. Als u enkele soorten beleggingen wilt zien die zullen stijgen, terwijl de meeste anderen goedkoper worden, kunt u contact met ons opnemen. We zijn van plan om op grote schaal op de top te komen.