Jaar van de beursresultaat

Eerdere marktenrendementen bieden u een goede manier om te zien hoeveel volatiliteit u kunt verwachten wanneer u op de aandelenmarkt belegt. In de tabel onderaan dit artikel kunt u de historische beursrendementen van 1986 tot 2016, genoteerd op een kalenderjaarbasis, zien.

Hoe vaak verliest de aandelenmarkt geld?

Negatieve aandelenrendementen treffen gemiddeld een op elke vier jaar. Je zult zien dat de positieve jaren veel zwaarder wegen dan de negatieve jaren.

Het gemiddelde jaarlijkse rendement van de S & P 500 Index bedroeg ongeveer 11,6% van 1973 tot 2016. In een bepaald jaar zal het daadwerkelijke rendement u waarschijnlijk veel verschilt van het gemiddelde rendement.

De media spreekt veel over marktcorrecties en bear markets.

• Een markt correctie betekent dat de aandelenmarkt meer dan 10% daalde vanaf het vorige jaar. Dit kan gebeuren in het midden van het jaar, en de markt kan tegen het einde van het jaar herstellen, zodat een marktcorrectie nooit kan optreden als een negatief in het kalenderjaar rendement.
• A beer markt treedt op als de markt lager is dan 20% van zijn vorige high. De meeste beermarkten duren ongeveer een jaar lang. In de onderstaande gegevens ziet u twee bearmarkten; 2002 en 2008.

Het terugkeerpatroon kan over verschillende decennia variëren. Bij het pensioen wordt je blootstelling aan een slecht patroon, waar veel negatieve jaren vroeg in de pensioen voorkomt, als volgrisico genoemd. Naarmate de slechte jaren te verwachten zijn, betekent dit niet dat u niet in aandelen zou moeten investeren; het betekent alleen dat je realistische verwachtingen moet stellen als je dat doet.

Tijd in de markt tegen de markt

De down-years hebben een impact, maar de mate waarin ze u beïnvloeden worden vaak bepaald door of u besluit om te blijven investeren of uit te gaan. Een belegger met een langetermijnbezichtiging kan grote rendementen hebben, terwijl een met een kortlopende kijker wie binnenkomt en daarna na een slecht jaar uitbelt, verlies kan hebben.

Bijvoorbeeld, in 2008 verloor de S & P 500 37% van zijn waarde. Als u $ 1, 000 aan het begin van het jaar in een indexfonds hebt geïnvesteerd, zou u het einde van het jaar 37% minder hebben - of een verlies van $ 370 - maar het is slechts een verlies als u de investering op dat moment verkoopt . De omvang van dat jaar kan echter betekenen dat het veel tijd kan duren voor uw investering om de waarde ervan te herstellen. Na 2008 zou uw startwaarde het volgende jaar $ 630 zijn geweest. In 2009 was er een stijging van 26. 5%. Dit zou uw waarde hebben gebracht tot $ 797, wat nog steeds minder is dan uw $ 1, 000 startpunt.

In 2010, als je gebleven bent, zou je een andere stijging van 15% hebben gezien. Uw geld zou gegroeid zijn tot $ 917, nog steeds kort van een volledig herstel. In 2011 deed zich opnieuw een positief jaar voor en je zou een nieuwe boost hebben gezien, maar slechts met 2.1%. Het was pas in 2012 de toename van nog eens 16% dat je terug zou zijn over de $ 1, 000 geïnvesteerd met een investeringswaarde van $ 1, 088.

Als je bleef investeren was het neerwaartse jaar 2008 niet verwoestend voor jou. Als u echter zou verkopen en uw geld naar veilige beleggingen zou verhuizen, zou het zijn waarde over diezelfde periode niet hebben kunnen terugkrijgen.

Niemand weet van tevoren wanneer die negatieve rendementen op de aandelenmarkten zullen optreden.

Als u niet bereid bent om geïnvesteerd te blijven via een bearmarkt dan moet u ofwel uit de voorraad blijven, ofwel bereid zijn om geld te verliezen, omdat niemand in staat zal zijn om consequent de tijd te nemen om in en uit te komen en te vermijden de down jaar.

Als je gaat investeren, zou je de down years moeten verwachten. Hoe kun je in vredesnaam verbaasd zijn als ze zich voordoen? Je moet weten dat ze zullen optreden en je houden aan je langetermijnbeleggingsplan.

Kalenderrendementen versus Rolling Returns

De meeste beleggers beleggen niet op 1 januari en trekken zich terug op 31 december, maar marktteruggave wordt over het algemeen gerapporteerd op basis van het kalenderjaar. Een alternatieve manier om rendementen te bekijken is om te kijken naar rollende rendementen, waarbij het rendement van periodes van 12 maanden, zoals februari tot de volgende januari, maart tot de volgende februari, april tot en met volgende maart, wordt bekeken.

Bekijk mijn grafieken van historische rolling returns, voor een perspectief dat verder gaat dan een kalenderjaaroverzicht. De rendementen van het kalenderjaar worden weergegeven in de onderstaande tabel.

Historische S & P 500 Index Rendement op de aandelenmarkt
Jaar	Rendement
1986	18. 5%
1987	5. 2%
1988	16. 8%
1989	31. 5%
1990	-3. 1%
1991	30. 5%
1992	7. 6%
1993	10. 1%
1994	1. 3%
1995	37. 6%
1996	23. 1%
1997	33. 4%
1998	28. 6%
1999	21. 0%
2000	-9. 1%
2001	-11. 9%
2002	-22. 1%
2003	28. 7%
2004	10. 9%
2005	4. 9%
2006	15. 8%
2007	5. 5%
2008	-37. 0%
2009	26. 5%
2010	15. 1%
2011	2. 1%
2012	16. 0%
2013	32. 4%
2014	13. 7%
2015	1. 4%
2016	11. 9%

* Rendementsgegevens van Dimensional's Matrixboek 2016 en DFA Returns 2. 0 Softwareprogramma.