Belastingadvies voor cannabisondernemers

Bedrijven in de medische marihuana- en cannabisindustrie worden geconfronteerd met unieke en vaak ontmoedigende belastingproblemen. Belastingproblemen kunnen worden aangepakt, zolang cannabisondernemers enige tijd nodig hebben om hun boekhoud- en boekhoudpraktijken te implementeren en te versterken.

Wat zijn de grootste zorgen die medische marihuana-ondernemers op hun hart hebben?

"Ze willen slecht over de tafel komen", zegt Henry Levy, een gecertificeerde openbare accountant in Oakland, Californië, die zich meer dan 15 jaar lang heeft gespecialiseerd in het bedienen van de cannabisindustrie.

Vaker wel dan niet, moet de cliënt wat huiswerk maken voordat ze zich kunnen gaan verdiepen in belastingaangelegenheden. Hoewel ze over marihuana misschien erg geavanceerd zijn, weten ondernemers meestal 'niets van zaken'. In feite vragen de meeste marihuanaondernemers, als ze voor een vergadering komen, 'Vertel me over hoe ik een bedrijf in mijn vakgebied bedien.'

Wat moeten cannabisondernemers eerst doen om op snelheid te komen?

Zorg dat je georganiseerd bent. Medische marihuanaondernemers moeten "het belang van boekhouden begrijpen", zegt Levy. Ga aan de slag met de boekhoudsoftware, leer maandelijks hoe u een rekeningschema opstelt en hoe u uw bankafschriften kunt afstemmen. Dit zijn essentiële zakelijke vaardigheden die van toepassing zijn op alle bedrijven, niet alleen op bedrijven in de cannabisindustrie.

Vraag uw accountant om hulp bij het instellen van deze hulpmiddelen en processen. Begin dan met het daadwerkelijk doen van die boekhoudprocessen. Neem vervolgens binnen enkele maanden contact op met uw accountant.

Op die manier heb je veel meer om over te praten.

'Hoe goed uw boekhouding is, is van cruciaal belang', zegt Levy. Het is de basis waarop we belastingplanning kunnen doen.

Volgende: Kiezen voor wat voor soort juridische entiteit u wilt dat uw bedrijf wordt

Hier moeten cannabisbedrijven hun due diligence doen. Dit houdt in:

• Staatswetten en beleidsrichtlijnen herzien,
• Wetende dat stads- en provinciewetgeving,
• Uitzoeken welke vergunningen of zakelijke licenties ze nodig hebben
• Controleer wat de staatssecretaris of plaatselijke stad van uw staat zegt over het runnen van een cannabiszaak.

Soms zal een stad of staat duidelijke aanbevelingen doen of eisen stellen over welke entiteit een cannabis-bedrijf moet zijn. Dus het begrijpen van die staats- en lokale vereisten is cruciaal.

Van alle factoren die meespelen bij het kiezen van de juiste juridische entiteit, "de belangrijkste zijn overheidsrichtlijnen, die benadrukken dat ze zonder winstoogmerk werken", legde Levy uit. "Dit zou dus een niet-winstgevende indicatie zijn. of een coöperatie, maar we zien nu ook 'B'-bedrijven in deze ruimte.Zolang Internal Revenue Code Section 280E bestaat, moet de gekozen entiteit beslist GEEN doorgang zijn."(A" B "Corporation is een benefit corporation, een speciaal soort bedrijf dat op het niveau van de staat is geautoriseerd.)

Fiscale kwesties rond executive compensatie

Begunstigden zijn begrijpelijk genoeg bezorgd over hoe ze zichzelf kunnen betalen voor hun hard werken en investeren in de business.Afhankelijk van de juridische structuur van het bedrijf, kunnen eigenaren geld uit het bedrijf halen door een combinatie van salaris, dividenden (in een C-bedrijf) of uitkeringen van winst (in S-bedrijven en partnerschappen).

Ik merk op dat dhr. Levy cannabisondernemers adviseert om weg te blijven van S-bedrijven en partnerschappen, maar een groot deel van de bedrijfsbelastingsplanning draait om het ontwerpen van hoe de ondernemers te compenseren in een belastingsituatie. efficiënte manier.

Voor marihuanaondernemers bestaan ​​dezelfde vragen en problemen, maar er is een extra factor die moet worden overwogen. Als het bedrijf bijvoorbeeld als een non-profitorganisatie moet opereren, moeten de ondernemers wees voorzichtig met hoeveel salaris ze verdienen. Dat komt omdat een te hoog salaris een belastingwetgeving op staatsniveau kan overtreden tegen persoonlijk inkomen. (Persoonlijke inving komt voor wanneer te veel van het inkomen van de non-profit ten goede komt aan specifieke individuen).

"Er zijn geen duidelijke richtlijnen voor hoeveel leidinggevenden ze kunnen maken," verklaarde Levy per e-mail.

"De overheidsrichtlijnen willen niet dat leidinggevenden een onredelijke vergoeding betalen, maar niemand weet hoeveel dat is. Retailbedrijven zijn moeilijk, maar er is zeker geld te verdienen in deze branche."

Welke federale belastingkwesties? zijn specifiek voor de cannabisindustrie?

Nu, na het uitzoeken van alle boekhoudkundige processen en de keuze van de rechtspersoon, moeten eigenaars van cannabis op de hoogte zijn van de volgende speciale regels.

• Ze kunnen de kosten van verkochte goederen aftrekken.
• Ze mogen geen andere zakelijke uitgaven aftrekken.

De meeste uitgaven zijn niet fiscaal aftrekbaar

In tegenstelling tot andere soorten bedrijven, kunnen aan marihuana gerelateerde bedrijven geen belastingaftrek betalen voor hun gewone en noodzakelijke uitgaven.

Ze kunnen hun kosten van verkochte goederen aftrekken. Dit omvat de kosten van alle voorraden die gedurende het jaar worden verkocht.

Andere uitgaven, zoals huur en voorraden en professionele kosten, kunnen echter niet worden afgetrokken van hun federale inkomstenbelasting. De relevante belastingwetgeving is artikel 280E van de Internal Revenue Code. "280E is een uitzondering op de algemene regel voor het afschrijven van hun gewone en noodzakelijke zakelijke uitgaven," zei Levy. Dit codegedeelte is alleen van toepassing op personen of bedrijven die zich bezighouden met de handel in gereguleerde stoffen, namelijk stoffen van lijst 1 en schema 2.

Samengevat, hier is wat u met uw accountant moet bespreken over:

• Hoe u uw boekhoud- en boekhoudsysteem opzet.
• Welke regels en voorschriften (federaal, staat, provincie, stad) zijn van toepassing?
• Welke vergunningen en licenties heb je nodig?
• Op welke vergoedingen en belastingen bent u verantwoordelijk (inkomstenbelasting, omzetbelasting, licentiekosten voor stedelijke bedrijven, payroll, enzovoort)?
• Welke soorten juridische entiteiten zijn mogelijk?
• Welke van deze vormen van juridische entiteiten is het meest logisch?
• Hoe structureert u de vergoedingen en voordelen?
• Welke verantwoordelijkheden voor boekhouding en belastingrapportage hebt u?
• Waar heeft u een advocaat over nodig?
• Welke fiscale planningstypen het hele jaar door en het einde van het jaar werken het beste voor u?