Omzetsnelheid

Omzetsnelheidsoverzicht: Sommige effectenmakelaars, met name Merrill Lynch, hebben de omzetsnelheid al vele decennia gebruikt als een belangrijke maatstaf voor winstgevendheid. In deze formulering vertegenwoordigt snelheid de opbrengst van cliënt activa. Oorspronkelijk was het productiekredietnelheid, of productiekredieten gedeeld door de klanten in bewaring (dat wil zeggen op deposito) bij het bedrijf. Op een andere manier is deze versie van snelheid het rendement op de cliënt activa die het bedrijf geniet.

Zoals toegepast bij Merrill Lynch: Snelheidsberekeningen werden gemaakt op het gehele bedrijfsniveau, voor het gehele boekhoudbedrijf van een bepaalde financiële adviseur en voor individuele klanten. De fluctuaties in de totale snelheid werden zeer nauwlettend gecontroleerd door de organisatie van de controller en de management rapportagesystemen, en voorspellingen van snelheidsontwikkelingen waren kritische inputs voor voorspellende financiële modellen en winstprognoses.

Naarmate de beheersrapportage en de winstgevendheidsanalysesystemen en methodologieën evolueerden en verfijnder werden, begon meer focus op de omzetsnelheid dan op de productiekredietnelheid. Dit werd aan te raden omdat de firma een toenemend aantal vergoedingen heeft opgelegd die geen productiekredieten hebben genereerd, en als het uitvoerend management begon te erkennen dat in transacties waar inderdaad productiekredieten inderdaad aan de financiele adviseur werden toegekend, de werkelijke verhouding van productiecredieten naar de onderliggende omzet kan per product aanzienlijk variëren.

Velocity in Economics: Velocity, zoals toegepast in effectenmakelaars, is een toepassing van een concept in de monetaire economie, de snelheid van geld genoemd. Deze fundamentele stelling wijst erop dat de totale waarde van transacties in een economie gelijk is aan de voorraad geld tijden zijn snelheid, of de snelheid waarmee het de handen verandert.

De stelling is geschreven in dit formulier:

M x V = P x Q

Waar M de voorraad geld is, V de snelheid van geld is, P de gemiddelde prijs per transactie is en Q is de totale hoeveelheid transacties.

De makelaarstoepassing kan worden geschreven:

A x V = R Waar A de waarde van cliënt activa is, is V de omzetsnelheid op die activa en R is de totale opbrengst die wordt verdiend.

Impact op bedrijfsstrategie:

De opkomst van de focus op de snelheid bij Merrill Lynch was de ontwikkeling van een strategie voor het verzamelen van activa, waarbij de theorie gewerkt werd dat meer klantenbezit in hechtenis meer inkomsten zouden opleveren. Bijgevolg werd het financieel adviseurvergoedingsplan aangepast, waardoor financiële adviseurs beloond werden voor de invordering van netto nieuw vermogen in hun klantenrekeningen. Daarnaast leidden studies door de managementwetenschap van de omzet en winstsnelheid per klantegment en door individuele klanten tot nog meer inzichten die de traditionele marketingstrategie uitdagen.Dat is gebleken dat snelheid echter gemeten significant is gedaald als de activa van een klant of klant huishouding steeg. Een deel hiervan was het gevolg van de kortingen die door ofwel automatisch aan klanten met een hoge netto waarde werden onderhandeld. Dergelijk was dit het gevolg van handelsactiviteit die in het algemeen afneemt als een deel van de activa, aangezien de activa groeiden.

In beide gevallen daagden aanzienlijke lagere omzet- en winstrendementen onder klanten met een hoge netto-waarde het idee dat het verzamelen van activa door hen te verhogen een voorkeursstrategie was om dezelfde aantallen activa te verzamelen door meer aantallen kleiner klanten te zoeken. Door de laatste route te gaan, zouden aanzienlijke hogere snelheden op hetzelfde aggregaat van de activa produceren.