Vragen om te beantwoorden voordat u uw eerste investering koopt

Een vraag die ik vrij vaak door nieuwe beleggers vraagt, is: "Hoe kan ik de beste beleggingsportefeuille bouwen?" Het probleem met het onderzoek, evenals de bedoeling, is dat er niet zoiets als een "beste" portefeuille is, omdat ieder individu en elke familie zijn eigen unieke kansen, risico's, vermogens en emotionele temperament heeft. Wat voor je buurman of broer werkt, werkt misschien niet voor jou.

In werkelijkheid werkt wat voor jou in jouw 20's misschien niet als je 70 bent en je denkt over het opzetten van trustfondsen voor je kleinkinderen.

Hier zijn drie vragen die u moet overwegen voordat u zelfs het proces van het opbouwen van uw beleggingsportefeuille begint.

1. In welke activaklassen zal u uw fonds concentreren en waarom?

Elke activaklasse gedraagt ​​zich anders. Dat is de reden waarom een ​​asset allocation strategie zo belangrijk is. Het evenwicht tussen de concurrerende voordelen en nadelen van elk van deze activaklassen, en rekening houdend met de behoefte aan stabiele cashflow, zal uw beslissing informeren over het gebruik van het geld dat u aan het werk bent tussen hen.

• Aandelen hebben historisch de hoogste langetermijnrendementen verstrekt omdat ze eigendomsbelangen vertegenwoordigen in echte bedrijven die echte producten en diensten verkopen. Sommige winsten worden uitbetaald als contante dividenden en sommigen gaan terug in behoudens winst op de balans om toekomstige groei te financieren. Helaas fluctueren de aandelen in de dag-tot-dag en zelfs jaar-tot-jaar marktwaarde, vaak aanzienlijk. Het is niet ongebruikelijk om de tijdelijke geciteerde marktwaarde van uw aandelen ten minste eenmaal per 36 maanden met 30% of meer te laten dalen. Tenminste meerdere malen in je leven, je zult zien dat uw aandelen met 50% dalen op papier van piek-tot-trog. Het is de aard van de kans. Voor goede bedrijven, met echte winsten, komt dit niet uit elkaar.

• Vastgoed is de tweede beste langetermijnbezit. Hoewel het meestal niet veel groter is dan de inflatie, tenzij je het geluk hebt om vastgoed vast te houden in vasteland, zoals San Francisco of New York, waar de voorraad beperkt is en de groei van de bevolking verder gaat, stijgt het vaak met de inflatie evenals het storten van grote hoeveelheden geld die je kunt herbeleven, opslaan of uitgeven. Voor beleggers die comfortabel gebruik maken van een beetje hefboomfinanciering in de vorm van beveiligde hypotheken, kan elke dollar in het eigen vermogen veel verder gaan, aangezien het u in staat stelt om $ 2 of $ 3 aan eigendom te kopen. Dit kan faillissement veroorzaken als het naar het zuiden gaat, maar een verstandige en voorzichtige vastgoedbelegger weet hoe zijn of haar risico's kunnen worden beheerd.
• Obligaties en vastrentende waardepapieren vertegenwoordigen een juridische vordering op de uitoefening van een bedrijf dat zowel op het geld (rente) terugbetaald van de geldlenende (hoofdsom) en "huur" op het geld (rente) tijdens de periode dat het bedrijf het heeft gebruikt . Obligaties hebben een inherent veiligheidsmeganisme in hen dat, ongeacht hoe ver de prijs afneemt, zolang het onderliggende bedrijf het geld heeft om zijn contractuele verplichtingen na te komen, zal de obligatie op de vervaldag op pariteit worden betaald. Helaas, als de inflatie versnelt wordt de waarde van elke toekomstige dollar die je beloofd afneemt in termen van koopkracht. Dit kan verwoestend zijn voor langlopende vastrentende obligaties die voor 20 of 30 jaar ingesloten zijn.
• Geldmiddelen en contante equivalenten , inclusief FDIC-verzekerde bankdeposito's en kortetermijnschatkistbiljetten, behoren tot de veiligste activaklassen voor een beleggingsportefeuille, aangezien ze veel droogpoeder opleveren om goedkope aandelen, obligaties, en onroerend goed tijdens crashes of uw rekeningen betalen tijdens een tweede grote depressie, maar ze keren bijna niets terug. In feite, afhankelijk van de manier waarop u het geld parkeert, kan u zelfs de koopkracht na de inflatie verliezen. Dit was niet altijd het geval en zal zeker niet voor altijd zijn. De dag zal terugkeren zal controleren en spaarrekeningen zorgen voor goede rente-inkomsten voor spaarders, maar er is geen vertelling of dat een jaar weg of tien jaar in de toekomst is.

2. Zal je cashflow over de langetermijngroei prioriteit geven?

Zelfs binnen activaklassen plogen sommige beleggingen hun winst terug in toekomstige uitbreiding, terwijl anderen het grootste deel van het inkomen verdelen in de vorm van partnerschapsverdelingen of contante dividenden. Men geeft geld die je vandaag kunt gebruiken, de andere kan later een veel grotere beloning betekenen. Bovendien kunnen zelfs de bedrijven die dividenden betalen een voertuig zijn voor langetermijngroei als u ervoor kiest om de dividenden terug te ploegen in meer aandelen; Over het decennia is het verschil tussen het herbeleggen en het herbelegging van het dividendinkomen enorm.

Het is een heel andere investeerder die eigenaar wordt van een bedrijf als Kraft Foods, die groot is, gediversifieerd en langzaam groeit, waardoor het grootste deel van zijn inkomen uitbetaalt en iemand die in Amazon een eigenaar wordt geld uit te breiden naar e-lezers, digitale films, digitale muziek, boodschappen, lampen en schoenen.

Hetzelfde geldt voor vastgoedbeleggingen. Sommige projecten, in het bijzonder die die hefboomeffecten gebruiken of nieuwe projecten betreffen, zouden veel cashflow behoeven te behouden ter wille van het opbouwen van eigen vermogen, maar uiteindelijk kunnen ze grotendeels betalen, terwijl anderen niet veel kans bieden voor herinvestering, zoals een winstgevend maar onbelemmerd appartementencomplex dat niet kan worden uitgebreid.

3. Wat is uw liquiditeit nodig?

Liquiditeit is zo belangrijk dat het zelfs komt voordat u een goed rendement krijgt. Wat is uw liquiditeit nodig? Wat is de kans dat u nodig hebt om de rijkdom die u opzij hebt gezet te tikken? Als u niet minstens een vijf jaar horizon hebt, zijn de meeste aandelen en vastgoed (behalve speciale operaties of arbitrage) niet meer van de vraag.

Sommige beleggers volgen algemene regels van de duim, zoals altijd tenminste 10% van hun portefeuille in liquide middelen houden ter wille van liquiditeit. Anders kiezen minder liquide middelen bij hogere toewijzingen, zoals nooit minder dan 25% van de fondsen in kwalitatief hoogwaardige obligaties houden. Het juiste antwoord hangt af van de prijs die u op het moment kunt krijgen en het doel dat u heeft voor uw portefeuille.